POZOR, SPOILER
V rámci předehry jsme na velkém bále. Tři muži usedají je kartám. Jsou to doktor notář Falke v kostýmu netopýra, Gabriel Eisenstein, a někdo nedůležitý. Falke vyhrává velkou sumu a opije se tak, že usne. Je pak Eisensteinem a dalšími odnesen ke kočáru a odvezen na velmi frekventované místo. Zde je nakonec ponechán na lavičce. Vidí jej spousta lidí a Falke s obrovskou ostudou z místa své pohany prchá.
Před honosným sídlem zpívá Alfréd své bývalé milence Rosalindě Eisensteinové. Komorná Adéla obdržela dopis od příbuzné, kde se píše o velké slávě u knížete Orlowského a kam ji příbuzná zve. Takže potřebuje volno. Začne tedy plakat a tím si to chce u své paní vynutit. Jenže ta nesouhlasí, protože její muž má jít do vězení.
Alfréd a Rosalinda se sejdou a on škemrá, aby mohl přijít. Ale Rosalinda hovoří o tom, že míní zůstat věrnou ženou. Tu se vrací Gabriel i s advokátem a zprávou, že dostal ještě tři dny navíc. I když se ukázalo, že je soudce Gabrielův známý. Nebo právě proto. Přichází sem také Falke a tahá Gabrielana na ples k Orlowskému. Přemlouvá jej, aby šel do kriminálu až ráno. Na ples půjde inkognito. A Gabriel se nechá přemluvit. Rosalinda chce přijmout Alfréda, ale k tomu se musí zbavit Adély. Takže jí dává kýžené volno. A ta samozřejmě okamžitě zamíří na ples u Orlowského. Mezitím přichází k Rosalindě Arnold. Mimo jiné se i převlékne do domácího oděvu a hodlá se usadit. Jenže přijde ředitel věznice. Hodlá totiž Gabrilea osobně do lochu doprovodit. Osobně jej nezná a nikdy jej neviděl. Takže je mu jako manžel spanilé Rosalindy představen Alfréd a ředitel si jej odvádí s sebou do kriminálu.
Orlowski se na plese šíleně nudí a Falke přiznává, že má pro něj velkou zábavu. Jako první bod mu ukáže Adélu, která přišla na pozvání příbuzné. Netuší dosud, že dopis poslal právě Falke. Příbuzná Ida je z toho perplex, ale ihned Adélu představí jako svou sestru Olgu a začínající umělkyni. Ty dvě jdou hrát karty za Orlowského peníze, které ji vnutil, a to už sem přichází sám Gabriel. Ovšem pod jménem De Reanir. Toho s velkou pompou Falke představuje Olze. Oba právě seznámení se ovládají naprosto skvěle a nedají na sobě znát, že se znají.
Do této motanice navíc přichází ředitel věznice, který již Alberta předal dozorcům a nyní se chce bavit. Oba mužové jsou seznámeni, každý pod cizím jménem a padnou si do noty. A aby byli všichni pohromadě, přichází ještě na pozvání Falkeho také Rosalinda. Gabriel se jí začne hnedle dvořit a láká její pozornost na hodinky, které mu pak ona vezme. Nu, zábava je u konce, je ráno a policejní ředitel spěchá do práce, stejně jako spěchá Gabriel.
Frank je tedy již na svém pracovišti. Je zde také vězeňský dozorce Frosch. Přichází sem Gita i Adéla, aby Franka přemlouvaly. Má Olze, tedy Adéle pomoci na místo umělkyně. Když přichází Gabriel, nechá je obě Frank odvést pryč. On i Gabriel se přiznají k podvodu se jmény a řeknou si, kdo jsou doopravdy. Přijde sem i advokát Blind, kterého Gabriel obere o oděv. Ví totiž, že Eisenstain zde sedí a je zvědav, kdo to je. Navíc ví, za ním přichází Rosalinda. V převleku za advokáta je tedy vyslechne. Pak strhne oděv a ukáže v celé své kráse…
Na závěr přichází doktor Falke s dalšími lidmi a vysvětluje svou pomstu za lavičku ve městě.
