Klasická pohádka, natočená na motivy starých ruských bylin (bájí). Hlavním hrdinou je zde Sadko, mladý bohatýr ze slavného města Novgorodu. Jednoho dne přichází na hostinu mezi bohaté novgorodské kupce a chlubí se jim, že si opatří Fénixe - ptáka štěstí a pak bude ještě bohatší a slavnější než oni. Kupci se mu jenom vysmívají, ale Sadko to myslí vážně a vydává se na cestu. Navštíví mnoho cizích zemí, zažije mnoho příhod, divů a dobrodružství, okusí i lásku mořské carevny a hněv jejího otce. Všude jej doprovázejí jeho housle, jejichž zvuk mu pomáhá v těch nejtěžších chvílích. Nikde ve světě ale štěstí nenajde - to na něj čeká až po návratu...